Nicholas William Leeson

Biografi Nick Leeson

Nick Leeson adalah seorang trader asal Inggris yang terkenal karena keterlibatannya dalam kejatuhan Barings Bank pada tahun 1995. Dia lahir pada tanggal 25 Februari 1967 di Watford, Hertfordshire, Inggris. Leeson tumbuh dalam lingkungan yang sederhana dan menunjukkan minat pada dunia keuangan sejak usia muda.

Setelah menyelesaikan pendidikannya, Leeson memulai karirnya di dunia keuangan sebagai pegawai pelayanan pelanggan di Coutts & Co. Dia kemudian pindah ke Barings pada tahun 1989 di London. Di Barings, Leeson menjadi terkenal karena perdagangan yang berisiko tinggi di pasar berjangka di Singapura.

Leeson bertanggung jawab atas divisi perdagangan berjangka di Barings di Singapura. Dia secara tidak sah menggunakan rekening terpisah yang disebut "5-8 account" untuk menyembunyikan kerugian perdagangan yang semakin meningkat. Upaya Leeson untuk mendapatkan keuntungan secara spekulatif dengan menggunakan dana perusahaan secara ilegal menyebabkan kerugian besar yang mencapai ratusan juta dolar.

Kisah Nick Leeson

Pada akhir tahun 1992, Nick menggunakan satu akun kosong berkode '88888' untuk memindahkan transaksi-transaksinya yang merugi agar apa yang ia lakukan terlihat menguntungkan. Pada tahun 1993 nilai kerugian Barings atas transaksi berisiko Nick tercatat mencapai GBP 23 juta. Jumlah ini membengkak menjadi £208 juta pada akhir tahun 1994. Leeson mengikuti strategi "penggandaan": setiap kali dia kehilangan uang, dia akan bertaruh dua kali lipat dari jumlah yang hilang untuk mendapatkan kembali jumlah tersebut. Hal ini pernah berhasil baginya di masa lalu, termasuk satu kali pada tahun 1993 ketika dia mampu menutupi saldo negatif sebesar £6 juta di akun kesalahan dan setelah itu dia bersumpah untuk tidak menggunakan akun tersebut lagi.

Leeson harus mempertahankan reputasinya sebagai seorang jenius dalam trading dan segera mendapati dirinya menyembunyikan kerugiannya lagi di sana. Ketika kerugian semakin besar, Leeson mengarang cerita sampul untuk menjelaskan mengapa dia membutuhkan lebih banyak uang tunai dari London, reputasinya yang cemerlang melindunginya dari pengawasan ketat.

Permulaan dari akhir ini terjadi pada tanggal 16 Januari 1995, ketika Leeson melakukan short straddle di bursa saham Singapura dan Tokyo, pada dasarnya bertaruh bahwa pasar saham Jepang tidak akan bergerak secara signifikan dalam semalam. 

Gempa bumi besar Hanshin melanda pagi hari tanggal 17 Januari, menyebabkan pasar Asia, dan posisi perdagangan Leeson, turun. Leeson berusaha menutup kerugiannya dengan melakukan serangkaian perdagangan baru yang semakin berisiko (menggunakan arbitrase jangka panjang di masa depan), kali ini bertaruh bahwa Nikkei Stock Average akan pulih dengan cepat. Pemulihan gagal terwujud.

Leeson meninggalkan catatan bertuliskan, "Saya minta maaf" dan meninggalkan Singapura pada tanggal 23 Februari. Kerugian akhirnya mencapai £827 juta (US$1,4 miliar), dua kali lipat modal perdagangan Barings yang tersedia. Setelah upaya dana talangan yang gagal, Barings, yang merupakan bank dagang tertua di Inggris, dinyatakan bangkrut pada tanggal 26 Februari. Setelah melarikan diri ke Malaysia, Thailand dan akhirnya Jerman, Leeson ditangkap di Frankfurt dan diekstradisi ke Singapura pada tanggal 20 November 1995.

Leeson mengaku bersalah atas dua tuduhan "menipu auditor bank dan menipu bursa Singapura", termasuk memalsukan dokumen. Hakim distrik Richard Magnus, yang menghukum Leeson, memutuskan untuk menghukum Leeson enam setengah tahun di Penjara Changi di Singapura.Leeson dibebaskan pada bulan Juli 1999 setelah menjalani setidaknya dua pertiga dari hukumannya (4 tahun 4 bulan) karena berperilaku baik, dan telah didiagnosis menderita kanker usus besar, yang ia selamat meskipun ramalan cuacanya suram.

Pada tahun 1996, Leeson menerbitkan otobiografi, Rogue Trader, yang merinci tindakannya. Sebuah ulasan di kolom keuangan The New York Times menyatakan, "Ini adalah buku yang suram, ditulis oleh seorang pemuda yang sangat mementingkan dirinya sendiri, namun buku ini harus dibaca oleh manajer perbankan dan auditor di mana pun." Pada tahun 1999, buku tersebut dijadikan film berjudul sama yang dibintangi oleh Ewan McGregor dan Anna Friel. Peristiwa tersebut juga menjadi subjek film dokumenter televisi tahun 1996 yang dibuat oleh Adam Curtis, berjudul Inside Story Special: £830,000,000 – Nick Leeson dan Kejatuhan House of Barings.

Buku Buku Tentang Nick Leeson

Berikut adalah beberapa buku yang membahas kisah Nick Leeson dalam format poin-poin:

"Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World" 

Ditulis oleh Nick Leeson sendiri. Memberikan pandangan langsung tentang pengalaman Leeson dalam mengelola trading yang merugikan Barings Bank. Menggambarkan peristiwa-peristiwa yang mengarah pada kejatuhan Barings Bank. Menyoroti implikasi dari kegagalan Leeson terhadap dunia keuangan global.

"All the Devils Are Here"

Memberikan wawasan mendalam tentang faktor-faktor yang menyebabkan kegagalan Leeson dan keruntuhan Barings Bank. Ditulis oleh David Brown. Menyajikan analisis tentang kompleksitas dunia keuangan dan manajemen risiko yang tepat dalam aktivitas perdagangan.

"The Collapse of Barings"

Menyajikan kisah lengkap tentang keruntuhan Barings Bank yang dipicu oleh kegagalan Nick Leeson. Ditulis oleh Stephen Fay dan John Barber. Menganalisis implikasi dari kegagalan manajemen risiko dan kontrol internal dalam institusi keuangan. Buku-buku ini memberikan pemahaman mendalam tentang kisah tragis Nick Leeson dan keruntuhan Barings Bank serta memberikan wawasan tentang pentingnya manajemen risiko dalam dunia keuangan.

Faktor Penyebab Kegagalan Nick Leeson

Beberapa faktor penyebab kegagalan Nick Leeson dalam skandal yang mengakibatkan kebangkrutan Barings Bank antara lain:

1. Perdagangan Berisiko Tinggi

Leeson terlibat dalam perdagangan yang sangat berisiko di pasar derivatif, terutama di pasar berjangka di Singapura. Dia melakukan spekulasi besar-besaran dengan kontrak berjangka Nikkei di bursa Singapura, tanpa mendapatkan izin atau pengawasan yang memadai dari manajemen Barings.

2. Ketidakpatuhan Terhadap Aturan

Leeson melanggar prosedur dan aturan internal Barings Bank secara terus-menerus. Dia melakukan transaksi di luar batas wewenangnya, memalsukan dokumen, dan menyembunyikan kerugian perdagangan yang dialaminya.

3. Kurangnya Pengawasan dan Kontrol

Ada kelemahan dalam sistem pengawasan dan kontrol internal di Barings Bank. Leeson dapat melakukan aktivitas perdagangan yang merugikan tanpa terdeteksi selama beberapa waktu. Kurangnya pemisahan tugas dan kewenangan juga memungkinkan Leeson untuk melakukan tindakan yang tidak sah tanpa pengawasan yang memadai.

4. Kegagalan Manajemen Risiko

Barings Bank gagal menerapkan manajemen risiko yang efektif dalam mengawasi aktivitas perdagangan Leeson. Tidak adanya mekanisme pengendalian risiko yang memadai memungkinkan kerugian besar terjadi tanpa sepengetahuan manajemen.

5. Ketidaktransparanan

Leeson tidak memberikan informasi yang jelas atau akurat kepada manajemen terkait posisi dan kinerja perdagangannya. Hal ini menyebabkan manajemen bank kehilangan visibilitas atas risiko yang dihadapi oleh Leeson dan bank secara keseluruhan.

6. Ketidakmampuan Mengelola Kerugian

Setelah mengalami kerugian awal, Leeson terus melakukan perdagangan spekulatif untuk mencoba mendapatkan kembali kerugian tersebut. Namun, upayanya tersebut justru memperbesar kerugian yang akhirnya tidak dapat ditutupi oleh bank.

Kombinasi dari faktor-faktor ini menyebabkan terjadinya skandal keuangan yang menghancurkan bagi Barings Bank dan berakhir dengan kebangkrutan institusi keuangan tertua di Inggris. Leeson sendiri menghadapi konsekuensi hukum dan dijatuhi hukuman penjara atas perannya dalam skandal tersebut.