Federal Funds Rate

Mengenal Federal Funds Rate

Federal Funds Rate adalah suku bunga yang dikenakan oleh bank-bank komersial di Amerika Serikat saat mereka meminjam atau meminjamkan dana satu sama lain secara segera atau dalam semalam (overnight) melalui Federal Reserve System. 

Suku bunga ini berfungsi sebagai instrumen kebijakan moneter utama yang digunakan oleh Federal Reserve, bank sentral Amerika Serikat, untuk mengontrol suplai uang dan mengatur aktivitas ekonomi.

Federal Funds Rate menjadi penting karena memengaruhi suku bunga jangka pendek di pasar keuangan AS. Tingkat Federal Funds Rate yang lebih tinggi cenderung mengarah pada suku bunga yang lebih tinggi secara umum, sedangkan tingkat yang lebih rendah dapat mendorong suku bunga jangka pendek turun.

Federal Reserve menggunakan perubahan dalam Federal Funds Rate sebagai alat untuk mencapai tujuan-tujuan kebijakan moneter, seperti menjaga inflasi pada tingkat yang stabil, mengoptimalkan pertumbuhan ekonomi, dan memelihara stabilitas sistem keuangan.

Cara Kerja Federal Funds Rate

Cara kerja Federal Funds Rate terkait erat dengan peran Federal Reserve dalam mengatur suku bunga di Amerika Serikat. Berikut adalah langkah-langkah umum tentang bagaimana Federal Funds Rate beroperasi:

1. Kebijakan Moneter

Federal Reserve menggunakan Federal Funds Rate sebagai alat utama untuk mengontrol kebijakan moneter. Mereka mengubah suku bunga ini untuk mencapai tujuan-tujuan ekonomi seperti mengendalikan inflasi, mempromosikan pertumbuhan ekonomi yang stabil, dan menjaga stabilitas sistem keuangan.

2. Operasi Pasar Terbuka

Federal Reserve mengatur Federal Funds Rate melalui operasi pasar terbuka. Mereka membeli dan menjual surat berharga pemerintah di pasar terbuka, yang mempengaruhi jumlah uang yang beredar di sistem keuangan. 

Jika Federal Reserve ingin menurunkan Federal Funds Rate, mereka membeli surat berharga, sehingga meningkatkan likuiditas dan menurunkan suku bunga. Sebaliknya, jika mereka ingin meningkatkan suku bunga, mereka menjual surat berharga.

3. Transaksi Antar Bank

Federal Funds Rate berkaitan dengan pinjaman antar bank. Ketika bank-bank komersial memiliki kelebihan likuiditas, mereka cenderung meminjamkan dana melalui pasar federal funds. Bank yang membutuhkan likuiditas bisa meminjam dana dari bank lain, biasanya dalam semalam.

4. Penentuan Suku Bunga

Federal Funds Rate pada dasarnya adalah tingkat suku bunga yang bank-bank komersial kenakan satu sama lain untuk pinjaman semalam. Federal Reserve menetapkan target untuk Federal Funds Rate, dan bank-bank berupaya menjaga suku bunga mereka sekitar target ini.

5. Pengaruh terhadap Suku Bunga Lain

Federal Funds Rate memengaruhi suku bunga lain di pasar keuangan. Misalnya, suku bunga kredit konsumen dan hipotek cenderung mengikuti arah Federal Funds Rate. Ketika Federal Reserve menaikkan atau menurunkan suku bunga, ini juga bisa mempengaruhi suku bunga obligasi dan pasar saham.

Fungsi Federal Funds Rate

Fungsi utama Federal Funds Rate adalah untuk mengendalikan tingkat suku bunga jangka pendek dalam ekonomi AS. Ketika Federal Reserve menaikkan Federal Funds Rate, suku bunga jangka pendek di pasar keuangan juga cenderung naik. Sebaliknya, penurunan Federal Funds Rate akan mendorong penurunan suku bunga jangka pendek.

Dampak Federal Funds Rate

Federal Funds Rate memiliki dampak yang luas pada perekonomian AS dan pasar keuangan global. Perubahan dalam Federal Funds Rate dapat mempengaruhi tingkat pinjaman konsumen, investasi perusahaan, harga saham, dan nilai tukar mata uang. Kebijakan yang berkaitan dengan Federal Funds Rate juga dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan ketenagakerjaan.

Dengan pemahaman yang lebih baik tentang Federal Funds Rate dan perannya dalam ekonomi, Anda dapat lebih siap menghadapi perubahan kondisi pasar dan membuat keputusan investasi yang lebih baik. Tetap memantau kebijakan moneter dan perubahan Federal Funds Rate dapat membantu Anda merencanakan strategi keuangan Anda dengan lebih baik.